¿Qué es la estrategia de captación de dividendos y cómo funciona?

Dividendos

Los dividendos son cuando las corporaciones optan por compartir parte de sus ganancias con sus accionistas. En general, dicho proceso utiliza efectivo. Sin embargo, no es raro ver dividendos pagados utilizando activos distintos al efectivo. Dado que a la mayoría de las personas les gusta el efectivo y otros activos valiosos, existen numerosas estrategias de inversión centradas en dividendos que se pueden encontrar, siendo un excelente ejemplo la estrategia de captura de dividendos.

En resumen, el estrategia de captura de dividendos se basa en comprar acciones que pagan dividendos, mantenerlas durante un corto período de tiempo y luego vender esas mismas acciones que pagan dividendos. Esto puede funcionar porque el precio de la acción de una acción tiende a aumentar cuando se anuncia un dividendo, mientras que el precio de la acción de esa misma acción tiende a disminuir cuando se paga un dividendo. Sin embargo, la estrategia de captura de dividendos no está destinada a inversores ocasionales, ya que requiere muchas operaciones que deben realizarse de forma regular.

Es de naturaleza no tradicional

La estrategia de captura de dividendos no es lo que uno consideraría el enfoque tradicional de las acciones que pagan dividendos. En términos generales, las personas compran acciones que pagan dividendos con la intención de conservarlas, lo que les permite cobrar los dividendos en un período tras otro. Por el contrario, la estrategia de captación de dividendos es de naturaleza a muy corto plazo, tanto es así que las personas interesadas a veces se aferran a las acciones relevantes durante un solo día. Como tal, se podría decir que los dos son opuestos por naturaleza.

Favorece los mayores dividendos

La mayoría de los dividendos se pagan anualmente o trimestralmente. Sin embargo, existen algunos ejemplos de dividendos que también se pagan mensualmente. Aquellos que eligen la estrategia de captura de dividendos tienden a favorecer las acciones que pagan dividendos anualmente sobre las acciones que pagan dividendos trimestralmente, que a su vez, se ven favorecidas sobre las acciones que pagan dividendos mensualmente. No hay nada misterioso en esto. Dichos individuos lo hacen porque los dividendos anuales son los más grandes, por lo que les resulta mucho más fácil obtener ganancias a través de sus operaciones. Otras acciones que pagan dividendos aún pueden ser rentables cuando se utiliza la estrategia de captura de dividendos. Sin embargo, el proceso es mucho más desafiante.

El tiempo es fundamental

El tiempo es fundamental para el éxito de la estrategia de captura de dividendos. Para empezar, hay cuatro fechas que las personas interesadas deben recordar para cada acción que paga dividendos que examinan para determinar el potencial de generar ganancias. Primero, está la fecha de declaración, que es exactamente lo que parece, ya que es la fecha en la que la corporación declara un dividendo. En segundo lugar, está la fecha ex-dividendo, que es cuando la acción comienza a cotizar sin el valor del próximo dividendo factorizado en el precio de la acción. En tercer lugar, está la fecha de registro, que es cuando la corporación registra qué accionistas cumplen con los requisitos para recibir el dividendo. Cuarto, está la fecha de pago, que es cuando la corporación paga el dividendo. De estas cuatro fechas, las personas interesadas deben vigilar de cerca la fecha ex-dividendo porque necesitan comprar las acciones antes porque es la fecha límite para determinar quién es y quién no es elegible para recibir el dividendo. dividendo. Como tal, si no lo hacen, toda la base de la estrategia de captura de dividendos caerá por debajo de ellos.

La estrategia de captura de dividendos es simple y directa

La estrategia de captura de dividendos requiere un gran esfuerzo por parte de las personas interesadas. Sin embargo, uno de los factores más importantes de su popularidad es su naturaleza simple y directa. Después de todo, el proceso básico consiste en comprar las acciones antes de la fecha ex-dividendo y luego vender las acciones en la fecha ex-dividendo. A veces, esto sucede de inmediato. Sin embargo, si el precio de las acciones cae demasiado en la fecha ex-dividendo, las personas interesadas pueden esperar a que se recupere antes de elegir vender. Todo el proceso es posible porque los accionistas no necesitan retener la acción hasta la fecha de pago para que cumplan con los requisitos necesarios para recibir el dividendo.

Es teóricamente imposible

Curiosamente, se puede argumentar que la estrategia de captura de dividendos es teóricamente imposible. Después de todo, si el mercado fuera perfectamente eficiente, el precio de una acción reflejaría perfectamente el valor del dividendo tanto antes como en la fecha ex-dividendo, lo que significa que las personas interesadas no podrían beneficiarse de las operaciones mencionadas anteriormente. Sin embargo, es importante señalar que el hipótesis de mercado eficiente es bastante controvertido a pesar de su posición de importancia en el campo moderno de las finanzas.

En resumen, la hipótesis del mercado eficiente es la idea de que los precios de las acciones reflejan perfectamente toda la información que está disponible para las personas interesadas, lo que significa que siempre son el valor justo de mercado. Como resultado, no tiene sentido que los accionistas busquen acciones que tengan un precio más bajo de lo que deberían o intenten predecir las tendencias futuras en los precios de las acciones porque no tienen ninguna esperanza de éxito. En cambio, la mejor opción para los inversores es poner su dinero en una cartera pasiva de bajo costo porque eso les permite beneficiarse del mercado mientras minimizan sus costos en el proceso no de una sino de dos formas.

Existe una gran cantidad de evidencia que respalda la hipótesis del mercado eficiente, razón por la cual no se ha tirado a la basura por sonar tan ridículo. Sin embargo, también hay personas que argumentan en contra con bastante persuasión de su lado. Uno, si bien nadie puede vencer al mercado el 100 por ciento de las veces, dichos individuos pueden señalar una cantidad de inversionistas excepcionales que pueden hacerlo de manera relativamente consistente, socavando así la idea de que no tiene sentido tanto el análisis fundamental como el técnico. análisis. Dos, dichos individuos pueden señalar las caídas del mercado de valores como prueba de que los precios de las acciones pueden desviarse mucho de lo que deberían ser sus valores justos de mercado.

Gracias a ello, continúa el debate entre partidarios y opositores de la hipótesis del mercado eficiente. Sin embargo, la parte relevante es que si bien la hipótesis del mercado eficiente dice que la estrategia de captura de dividendos no debería funcionar, la hipótesis del mercado eficiente no parece ser cierta todo el tiempo. Debido a esto, hay espacio para la potencial rentabilidad de la estrategia de captación de dividendos.

No es rentable el 100 por ciento del tiempo

Dicho esto, no se garantiza que la estrategia de captura de dividendos sea rentable el 100 por ciento del tiempo. Si lo fuera, sería explotado por sistemas computarizados, que pueden moverse mucho más rápido de lo que los humanos podemos manejar por nuestra cuenta. En cambio, es muy importante que las personas interesadas ejerzan su juicio personal cuando se trata de la estrategia de captura de dividendos para que puedan aprovechar las buenas oportunidades y evitar las malas. Además, tienen que hacerlo rápido debido a la importancia del momento oportuno para la estrategia de captación de dividendos. En el lado positivo, esta no es la más difícil de las estrategias de inversión que se pueden encontrar, lo que significa que la cantidad de tiempo y esfuerzo necesarios no es tan mala como podría parecer.

Los costos de transacción son una gran preocupación

Los costos de transacción son una gran preocupación para la estrategia de captura de dividendos. Esto no debería sorprender porque su éxito depende de numerosas operaciones. Como tal, las personas interesadas deben asegurarse de que sus cálculos de ganancias tengan en cuenta sus costos de transacción para mejorar la precisión. Aun así, uno de los mayores problemas con la estrategia de captura de dividendos es que las ganancias potenciales tienden a ser bastante pequeñas, lo que significa que podría ser necesaria una mayor cantidad de acciones para obtener una ganancia considerable. Mientras tanto, las pérdidas potenciales pueden ser bastante altas si sucede algo malo durante el período de tenencia de las acciones que pagan dividendos. En tales escenarios, las personas interesadas pueden optar por bloquear sus pérdidas vendiendo a pesar de la caída del precio de las acciones. Sin embargo, también pueden optar por retener las acciones hasta que se recupere el precio de la acción, lo que los expondrá a los riesgos de retener las acciones en el proceso. En esto, como en otras cosas, hay compensaciones.

Mejor cuando se usa en chips azules

Debido a esto, las acciones de primera línea tienden a ser las mejores opciones para la estrategia de captura de dividendos. En resumen, los blue chips son corporaciones que tienen una combinación de bases firmes, finanzas sólidas y un reconocimiento muy generalizado. Gracias a esto, pueden considerarse la crema de la cosecha en lo que respecta a las acciones, por lo que a menudo se incluyen en los índices bursátiles más conocidos. No existe una definición universal para la cual las corporaciones pueden ser consideradas blue chips y las corporaciones no pueden, pero las personas interesadas deben saber que un requisito común es una capitalización de mercado de $ 5 mil millones, lo que significa que los blue chips son corporaciones como Coca-Cola. , Disney y McDonald’s. En cualquier caso, hay un par de razones por las que quienes practican la estrategia de captura de dividendos deberían optar por las empresas de primera línea en lugar de otras empresas. Primero, los blue chips tienden a dar buenos dividendos porque son empresas maduras con ganancias estables, lo que las convierte en opciones atractivas desde la perspectiva de obtener un buen rendimiento. En segundo lugar, la propia naturaleza de los blue chips significa que no experimentan muchos eventos negativos repentinos, lo que significa que existe muy poco riesgo de que los inversores se vean obligados a conservarlos después de obtener el derecho a recibir el próximo dividendo. En cuanto a por qué las fichas azules se llaman fichas azules, la respuesta es que son una referencia al póquer. Tradicionalmente, los juegos de fichas de póquer más simples vienen en blanco, rojo y azul, que se enumeran en orden desde el más valioso hasta el más valioso. En otras palabras, los blue chips se denominan exactamente como son en el mundo de las acciones.

Se puede utilizar de forma constante

Aún así, la estrategia de captura de dividendos también se puede utilizar para otras acciones. De hecho, no se limita solo a las acciones nacionales, ya que las acciones internacionales también son opciones. Además de eso, incluso hay fondos negociables en bolsa que reparten dividendos a quienes poseen acciones en ellos. Combinado, esto significa que las personas interesadas nunca están sin oportunidades de obtener un rendimiento a través de la estrategia de captura de dividendos. Esto es bueno porque es probable que sus ganancias en cada acción sean pequeñas, lo que significa que deben compensarlo de alguna manera si quieren aumentar el beneficio para ellos. Comprar y vender a granel sería una forma, mientras que participar en más capturas de dividendos sería otra.

Hay una versión más sofisticada

Algunas personas pueden haber visto una versión más sofisticada de la estrategia de captura de dividendos que utiliza opciones, que son derivados que permiten a sus tenedores comprar o vender el activo subyacente a un precio preestablecido en un futuro …

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